使用保費融資醒目貼士

保費融資涉及以槓桿借貸形式購買保單，投保人作為借款人，可能會因各種潛在風險而造成財務損失，投保人於保單下擁有的權利亦可能因保單被抵押予財務機構而蒙受影響。以下列出一些在決定使用保費融資投購人壽保單前你應考慮的風險，及一些醒目貼士協助你衡量當中的利弊：

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財務損失風險

1. 利率波動

   保費融資貸款的利率通常並非固定，一旦貸款利率顯著上升，可能會令你的償債成本大幅增加，加重利息負擔，你甚至可能會因此未能如期還款而違約。即使貸款利率以定息計算，財務機構亦可能有權根據貸款合約不時調整貸款利率。此外，若貸款利率遠高於保單的回報，你將蒙受重大財務損失。

   醒目貼士
   在簽署貸款合約前，應了解利率和利息的計算方法，以及財務機構在什麼情況下可調整貸款利率，以衡量自己對利率波動的承受能力。
   
   即使貸款利率有所謂的「封頂」安排，你仍須注意「封頂」利率是否會發生變化。例如，「封頂」利率是基於銀行最優惠利率（Prime Rate）的話，該「封頂」利率將隨銀行最優惠利率的波動而變化。

2. 非保證利益波動

   利益說明文件上的非保證利益並不保證可以實現，而是取決於保險公司實際的投資回報和表現、賠償經驗或營運開支等因素，在極端的情況下更有機會是零。

   假如非保證利益低於預期，可能會令你因為保單的總回報低於須支付的貸款利息和手續費（如有）而招致損失。

   醒目貼士
   注意保單回報是否包含非保證利益，以及非保證利益佔總保單回報的多寡。非保證回報部份愈大，潛在風險亦愈大。
   
   你亦可參考保險業監管局「認識分紅保單」專題網頁， 以了解如何解讀利益說明文件和分紅實現率。

3. 財務機構要求提早還款和退保的影響

   財務機構可能有權要求保險公司提供保單資料（如退保價值和與保單有關的貸款資料）並不時重新檢視你的貸款，並在考慮有關資料及情況後，要求你提供額外抵押品甚至即時清還貸款（即坊間俗稱「call loan」）。若你無法回應有關要求，財務機構可能會根據貸款合約的條款在毋須你同意的情況下，提早終止保單，再利用退保價值償還貸款。
   
   在這個情況下，保單的退保價值可能會低於已繳交的保費、貸款利息及手續費（如有）和提前還款罰款，尤其是在保單生效後的最初幾年。同時，你亦將會失去保單所提供的保險保障，日後再投保亦可能因健康狀況轉變等因素而無法獲取相同的保障。

   醒目貼士
   在簽署貸款合約前，應了解貸款合約中訂明的各種不利情況（如被要求提供額外抵押品甚至即時還款），及考慮自己的財務負擔能力是否能夠滿足這些要求以避免潛在財務損失。

4. 匯率波動

   假如貸款貨幣和保單貨幣不同，你可能要將保單利益兌換至貸款貨幣以用作還款，而匯率的不利波動或會令有關保單收益大幅減少，甚至出現虧損。

   醒目貼士
   如欲避免匯率風險，便應選擇與保單貨幣相同的保費融資貸款。

5. 保單利益及身故賠償不足

   在保費融資的安排下，保單利益或會被用作支付貸款本金和利息，因此保單的實際淨利益（包括身故賠償）將少於利益說明文件顯示的金額。若受保人身故，淨身故賠償金額（扣除保費融資貸款的本金和費用後）亦可能會低於已繳交的保費、貸款利息和提前還款的罰款等。

   醒目貼士
   注意你可從保單獲得的實際金額會因保費融資而低於利益說明文件中顯示的金額（包括總回報和身故賠償等），你或需為相關儲蓄或保障缺口另作安排。

6. 付款時間落差

   一旦保單收益未能及時匯至財務機構作還款之用（例如貸款到期日早於保單期滿日，或保險公司需時處理保單利益發放），你便可能會被財務機構視為拖欠還款而須繳付逾期或違約利息。

   醒目貼士
   事先分別與保險公司和財務機構了解保單利益發放的安排和償還貸款的細節，如可能出現付款時間落差，便應立即與保險公司和財務機構商討以尋求解決方案。

7. 信貸風險

   你的保單是財務機構貸款的抵押品。假如你的保險公司未能履行其於保單的責任，或其信貸評級出現不利變化，財務機構可能會因為貸款抵押品的質素轉差，而要求你提供額外抵押品甚至即時還款。

   醒目貼士
   先清楚了解相關保險公司的背景，以衡量是否以保費融資購買該保險公司的保單。

保單權利受影響

1. 保單權利

   你的保單一旦轉讓予財務機構作為貸款的抵押品，財務機構通常有權取代你行使多項保單權力，包括在期滿前終止保單、收取退保價值和身故賠償，以及更改受益人等。而你於徵得財務機構的同意之前，可能無法行使這些保單權力。

   醒目貼士
   除貸款合約外，你通常須與財務機構另外簽署一份轉讓協議 （assignment agreement）以將保單的權力轉讓予財務機構。簽署前應細閱並充分了解轉讓協議生效後可能出現的不利影響。

2. 冷靜期

   在保費融資的安排下，投保人於冷靜期內取消保單的權利亦可能會被轉移至財務機構，你或須先獲財務機構同意才可在冷靜期內取消保單。即使財務機構同意取消保單，你仍可能要償還有關貸款的本金、提前還款罰款和利息等費用。

   醒目貼士
   應了解保費融資生效後，是否需要財務機構同意方可申請冷靜期內取消保單。另外亦應向財務機構查詢如貸款放款後欲於短時間內歸還（如於保單冷靜期內），是否需要繳交提前還款罰款或其他費用。

總結

• 市場狀況瞬息萬變，保費融資亦然。投保人須緊記過往紀錄並非未來表現的指標：
  1. 雖然利率在過往一段長時間保持在較低水平，但亦可在短時間內急速上升，加重保費融資的成本。
  2. 保險公司的非保證利益亦不保證一定可以實現，若非保證利益大幅低於預期，你可能會大失預算。
  3. 保費融資的貸款合約通常訂明財務機構可隨時「call loan」（即要求投保人即時清還貸款），若你沒有額外儲備，可能須將保單提早退保以清還貸款，但此舉可能令你蒙受重大損失。
• 上述情境亦可能同時發生，令你作為投保人的損失大幅增加。
• 你應仔細考慮和衡量使用保費融資的利弊，並根據自己的風險承受能力作最終決定。

由2023年1月1日起，所有有意使用保費融資的投保人在保單發出前，必須閱覽並簽署《重要資料聲明書——保費融資》（《聲明書》），文件詳列上述使用保費融資的考慮因素及風險。為保障你的權益，若你不明白《聲明書》中的內容，或認為保險中介人提供的建議或資料與《聲明書》的內容有異，請勿簽署此《聲明書》並應立即與保險中介人澄清相關疑問。

詳情可參考保險業監管局的監管標準和規定。