保险中介人趋势一览 —— 年龄、流失率及牌照有效期

2026年3月

年龄统计

于《监管通讯》第八期（第 8 期）中，我们曾分享截至 2023 年 10 月的保险中介人年龄统计数据。两年后，我们得以将相关趋势检视延伸至 2025 年 12 月。

整体趋势

整体而言，保险中介人的平均年龄持续上升。于 2020 年 12 月，平均年龄为 39.9 岁，其后稳步上升，于 2023 年 10 月突破 40 岁关口至 42.0 岁。截至 2025 年 12 月，平均年龄进一步上升至 42.5 岁。

平均年龄仍在上升，但升幅放缓或可视为正面讯号。于两年间（2023 年 10 月至 2025 年 12 月）平均年龄仅上升 0.5 岁，显示较年轻的新入行人员的流入，在一定程度上抵销了在行业内已久中介人的自然老化。此情况有别于过往数年。这是否显示人才招聘（尤其是年轻人才招聘）开始趋于稳定？

按牌照类别的平均年龄

图表一详列由 2020 年 12 月至 2025 年 12 月，按牌照类别划分的平均年龄变化。

年龄分布

业务代表（经纪）的平均年龄为 43.8 岁，仍然是所有牌照类别中最为（姑且这样形容）成熟的一组。然而，此数字自 2023 年 10 月以来并无变化，显示经纪市场于过去两年或已有较年轻新入行者加入。相反，个人保险代理的平均年龄由 2023 年 10 月的 42.1 岁上升至 2025 年 12 月的 42.7 岁（上升 0.6 岁）。

同样地，业务代表（代理人）的平均年龄亦由 2023 年 10 月的 40.6 岁上升至 2025 年 12 月的 41.1 岁（上升 0.5 岁）。尽管如此，业务代表（代理人）仍为所有牌照类别中最年轻的一组，主要归因于银行体系内相对年轻的业务代表（代理人），其于 2025 年 12 月的平均年龄为 39.0 岁（上升 0.6 岁）。

于图表二，我们将所有的个人持牌保险中介人按五岁为一组划分年龄层。

在此我们观察到一项转变。由 2020 年 12 月至 2023 年 10 月，30–34 岁曾为最大年龄组别；惟至 2025 年 12 月，该组别降至排行第三，并被 35–39 岁及 40–44 岁的组别超越。此外，25–29 岁组别亦由 2020 年的 15% 下降至 2025 年 12 月的 9%。

流失率

于《监管通讯》第十期中，我们曾展示截至 2024 年 12 月 31 日持牌保险中介人的流失率统计。以下进一步检视相关趋势延伸至 2025 年 12 月的情况。

自 2019 年 9 月至 2025 年 12 月（即保监局发牌制度运作期间），约有 90,000 名首次进入保险市场的个人持牌人获批牌照。于 2025 年 12 月，其中约 53,000 人（约 59%）仍属活跃于业界，较 2024 年年底的 62% 为低。

惟单一整体数字未能完整反映实况。

更具说服力的分析焦点，是审视 2019 年 9 月至 2022 年 12 月期间新获发牌的人士，因他们至今已完成首个三年牌照期，从而可检视实际续牌情况（即是否继续活跃于业界内）。

于 2019 年 9 月至 2022 年 12 月期间，保监局向首次入行人士发出 38,400 个新牌照；
当中仅约 30%，即约 11,700 人，于 2025 年 12 月（超过三年后）仍持牌；
此续留比率较去年报告的 35% 再有显着下降。

数据同时显示新入行人士于早期阶段持续高流失率：于两个检视期内，超过 50% 的新牌照于三年内被撤销。以下为该等新入行人士的主要数据：

从操守监管角度而言，上述数据持续构成显着的警示，特别是关于人寿保险市场中「孤儿保单」的风险。孤儿保单仍为保监局接获投诉的主要成因之一，而新入行持牌人持续高流失率进一步加深此关注。相关数据亦进一步巩固引入分红保单佣金摊分机制的理据，以减轻因中介人人口快速流动而产生的操守风险。

个人申请的牌照有效期

鑑于新入行人士持续高流失率，检视中介人于选择牌照有效期时的偏好亦相当重要，因该选择或反映其对在行业内持续发展的期望。

随着于 2024 年 9 月 23 日开始征收牌照费用，新个人申请人除标准的三年期牌照外，亦可选择一至两年期的较短牌照，并支付相应较低费用。尽管三年期牌照的总费用较高，但其年均成本较低。此弹性安排旨在减轻申请人的财务压力，并支援新人才进入市场。续牌申请人亦同样获提供两年期或三年期的续牌选项。

鑑于前述较高流失率，或可预期申请人倾向选择较短牌照期。然而，数据显示的却是相反的趋势。

尽管总费用较高，三年期牌照仍为首选，于 2024 年 9 月至 2025 年 12 月期间，约 31,000 名新个人申请人中，有 71% 选择三年期，显示其对在保险市场建立较长期事业的承诺。当中，业务代表（代理人）比例最高（83%），其次为业务代表（经纪）（75%），个人保险代理则为 68%。期间仅 19% 申请人选择一年期。

于同一期间(即2024年9月至2025年12月)约 22,000 份续牌申请中，有 84%的申请人选择三年期，16% 选择两年期，这显示完成首个牌照期的申请人普遍倾向较长期的承诺。

即使三年期的牌照需支付较高的前期费用，其较低年均成本仍促使大多数中介人作出此选择。此行为有助保障保单持有人，鼓励中介人长期服务及关系的延续。

当前 71% 申请人选择三年期牌照显示了较高的初始承诺。。

然而，如前所述，历史数据显示过往有 52%中介人未能完成首个三年牌照期。我们因此关注，此初期偏好是否反映真正的长期承诺，抑或主要受三年期较低年均成本所驱动。

结语

我们的推测是，上述统计数据（尤其是 52% 未能完成首个三年期牌照者）反映出传统销售思维仍然存在。该思维基于「中介人愈多愈好」的简单公式，促成不加筛选的大规模招聘以达招聘指标的目标，其结果便是首数年高达 52% 的流失率。

或许有朝一日，某招聘主事人会作出更大胆的改变，采纳「人数较少但更投入、更有质素及更受良好培训的中介人，才有利于可持续业务」的招聘模式，这将需要更审慎及针对性的招聘策略。

有人或会指，在人人谈论人工智能如何颠复传统商业模式的世界里，香港传统中介思维得以延续，反倒令人感到一丝安心。然而，正如我们在下一篇关于公众对持牌保险中介人观感的文章中提及，或许一项更重质量而非仅追求数量的招聘策略，长远而言能加强正面观感，并逐步消除负面印象。

随着保监局已为分红保单引入佣金摊分要求，我们相信中介人应获激励将保险事业视为长期承诺（并在持续服务其安排的保单时，继续赚取尾期佣金）。我们亦期望经营长期业务的保险人紧随此方向。